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经济观察网 记者 万敏 普惠金融再度成为行业热词，与以往不同的是，金融科技企业开始主动担当 排头兵 的角色，冲入小微金融的 新蓝海 。

当前经济环境下，银行服务小微企业心有余而力不足，金融科技公司携数据与技术两大利器而来，希望打通小微企业与资金方之间的融资通道，但在实际业务开展中，金融科技公司的线上优势是否一定奏效，银行的线下业务经验是否能被有效融合利用，仍有待时间的验证。

大数据弥补征信不足

6月25日，银保监会在台州召开的小微企业金融服务经验现场交流会指出，银行业金融机构要减少对抵质押品的过度依赖，逐步提高信用贷款占比，实现 能贷、会贷 。

银行等金融机构对抵押品的依赖症，根源依然在于小微企业的征信不足这个老大难问题，国家金融与发展实验室日前发布的《普惠信贷聚合模式研究报告》指出， 论及风险辨识，传统模式通常基于企业财务报表、经营业绩，和工商、司法、财税等政府部门信息等来评估小微企业信用。但前者线上化程度弱，人工采集成本高，且存在失真现象；后者开放程度及鲜活程度都偏低，导致金融机构缺乏可用于衡量小微企业资信情况的有效数据。

传统的小微征信主要靠银行的一线业务人员去 跑 ，这种重线下、重人工的模式，优点在于业务人员熟悉当地经济生态，掌握行业一手数据，缺点是人员管理难度大，效率低，起量慢。

中小银行互联网金融联盟执行副秘书长蒋骊军认为，过去鉴于银行对中小企业的风险识别能力不够，靠人工，靠跑，效率上不去。

金融科技的入场可以有效弥补银行在数据整合能力方面的不足，《普惠信贷聚合模式研究报告》指出， 相较于经营主体，小微企业主、个体工商户和自营就业者的个人信用则具有更多成熟的数据维度可以作为判别欺诈风险和信贷风险的依据。 除了传统金融机构重视的财务信息、征信数据，大量软信息的挖掘支持信贷服务机构 建立起大数据智能风控模型，对借款人进行 360 度的风险扫描。以个人信用替代企业 信用的风控思路转变，是小微信贷经营中的重要突破。

在6月28日召开的2019普惠金融高峰论坛上，国家金融与发展实验室副主任曾刚在发言中指出，金融科技在风控的层面针对不同类型的客户，会有更多不同的风控模式的选择，这是在过去一段时间可观察到的很大的变化。很多新型的机构用的风控模型，要求和传统的金融机构非常不同，而且效果非常好。从这个角度可以看出，由于数据源的变化，对不同客户个性化的风控也在开始进行拓展，这已经在传统的金融机构的能力或者理念范围之外了，这是一个补充、一个组合。已经涌现了大量的专业的机构去做这方面的事情，而且有更多的技术应用在这个环节当中。

分行业辨别风险

金融行业触达小微企业的业务模式，传统做法是 一圈一链 ， 圈 即服务商圈，在同类型商户聚集的区域进行批量放贷。 链 即供应链，围绕产业链中核心企业的上下游供应商、销售商放贷。

以上两种模式，银行业早有探索，而不论以哪种形式进入小微金融领域，都要求金融从业者对细分行业进行深入细致的研究，对行业内部的产销关系、企业经营、个体信用有实时直观的观察，才能做到预知风险、做好贷后管理。

曾经一度在小微金融领域做到领跑者的民生银行自2008年开始全面进军小微金融服务，此后数年间成立多个专业分支行对石材、茶叶等小微企业聚集行业提供 专业的小微金融服务，然而随着宏观经济进入下行周期，小微企业抗风险能力天然不足，使得该行不良攀升。民生银行董事长洪崎近期接受媒体采访时也坦言，宏观经济下行、产能过剩、管理链条太长、管理不到位，对行业风险研究不到位以及对民企服务缺乏精细化分层管理都是民生银行走了 弯路 的原因。

对于银行来说，通过探索产业专业化进行小微金融无抵押信用贷款的路径，依然受困于管理风险，金融科技的入场是否有助于改变这一困局？

对于金融科技企业来说，做小微企业的风险管理依然需要数据，而数据是具有行业特征的，因此如何通过分行业的数据收集、分析来有效的管理风险依然是金融科技需要突破的难点，与面对纯C端的消费金融、个人信贷相比，行业突破无疑将耗费更多的人力和管理成本投入。在这方面，银行的线下经验并非毫无用武之地，若能有效融合银行的线下资源和经验，无疑将极大提高金融服务的整体效率。

人民大学普惠金融研究院院长贝多广认为，现在非常流行的线上的贷款，如蚂蚁金服、网商银行、微众银行等，但是据我了解，线上也需要跟线下结合，如果要把的普惠金融做大，希望能再拓宽信息和数据的合作面，把线上移到线下，或者跟线下进行有机的结合。在线上做单笔2万至3万元的贷款，如果要提升到单笔10万、20万的额度，就需要与线下的机构进行紧密的配合。

但金融科技企业与中小银行的合作，也还面临着数据共享合规性、风险分担方式等方面的问题，在实践过程中也还需要产业、金融、政府监管多方共同参与，共建生态。